Нефть, газ и фондовый рынок Нефть, газ и фондовый рынок  

Новые темы на форуме:



Rambler's Top100


ДНЕВНИК НАЧИНАЮЩЕГО ТРЕЙДЕРА


31.03.07 09:02
Суббота


В среду (28.03) сдала базовый экзамен. УРА! Немного отдохну и буду готовиться к экзамену 1.0 (брокерская, дилерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами). Сдам, получу официальный аттестат, повешу на стену в рамочке и буду гордиться собой... неделю... а может, даже две.

Оставлю кратко информацию – вдруг кому пригодится.

Экзамены можно сдать в одной из этих организаций: http://www.fcsm.ru/catalog.asp?ob_no=37699.

Вот здесь, например, можно посмотреть (прокрутив вниз страницу) список экзаменов, а также прочитать, кому и для чего эти аттестаты могут быть нужны: http://www.ifru.ru/622/.

Онлайн-тестирование (для проверки своего уровня подготовки перед экзаменом): http://center.skrin.ru/testing.asp

Программку-тренажер для сдачи экзаменов в ФСФР можно еще скачать на сайте Альфатрейдеров: http://www.alfatraders.narod.ru/education/index.htm

Учебник «Базовый курс по рынку ценных бумаг».

Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


29.03.07 09:02
Четверг


Пока у меня все без изменений – по-прежнему держу позиции по Ростелекому, но новых не открывала. Да, уже сожалею, что продала акции НорНикеля, но теперь тоже жду. Мне пока не очень нравится ситуация на рынке – все чаще вспоминаются слова, сказанные мне когда-то одним более опытным человеком, успешным трейдером: помимо сигналов на вход и выход, система обязательно должна включать правила ММ (управления капиталом), в том числе и такие, которые предписывают игнорировать сигналы при увеличении волотильности, например.
А последние дни слишком резкие движения по многим бумагам, причем как в одну, так и в другую сторону. Вот то же РАО вчера. С одной стороны, на этом можно, конечно, зарабатывать... если торговать строго внутри дня и все время следить за позициями и если хватает опыта и везения... С другой стороны... на этом можно и потерять не меньше.
Вот поэтому пока и жду. К тому же эта логика в данный момент согласуется с моим внутренним ощущением: и хотелось бы открыть некоторые позиции, но как-то пока не нахожу вариантов с достаточно низким, приемлемым для меня, риском.



Дневной график индекса. Кружочком отмечено движение последних дней – сопротивление у линии.... На следующем графике видно, что это за линия.


Пока это сопротивление не пройдем вверх – покупать побаиваюсь, так как думаю, что вполне еще возможно и движение вниз.

Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


26.03.07 09:02
Понедельник



Закрыла позиции по НорНикелю, на обоих портфелях. По нескольким причинам (располагаю по степени важности):
1) сейчас (ближайшие дни) нет возможности уделять торговле достаточно много времени, а оставлять без присмотра позиции, вызывающие на момент сомнения, не хочется.
2) на часовых графиках с утра был сигнал на выход, а имеющуюся прибыль стало жалко.
3) все больше сомнений вызывает рынок в целом. Это, конечно, субъективно, и не было бы поводом для закрытия позиций, но с учетом первого и второго пунктов... Мне кажется, рынку уже нужна некоторая коррекция. И из РАО вот, вроде бы, вышла вовремя - начинает понемногу снижаться.
В пятницу не купила нефтяных акций, хотя было понятно, что уже пора - после новостей о конфликтной ситуации в заливе, а также потому, что цена на нефть стала подниматься, и по часовым графикам по многим акциям нефтяного сектора и по Газпрому были сигналы на покупку. Не купила, потому что утром в пятницу такого плана не было. Без плана покупать не стала. Упустила хороший момент, но... С другой стороны, внутреннее ощущение сейчас хорошее - какой-то баланс достигнут: то было чуть лучше рынка, то чуть хуже. В целом, все хорошо. Немного освобожусь и найду новую хорошую возможность.
К понедельнику по этим акциям сигнал на покупку-то был, но
1) опять же, у меня пока небольшой перерыв;
2) текущие цены для входа мне не подходили. Жду либо коррекции, либо дополнительного подтверждения сигнала на покупку.

Итог дня (26 марта)
Индекс ММВБ: -0,053%.
Первый портфель: - 0,17%
15/03/2007 18:24 ГМК НорНикель а.о. Куплено 2 4 568,2000
16/03/2007 14:04 ГМК НорНикель а.о. Куплено 1 4 595,0000
26/03/2007 10:57 ГМК НорНикель а.о. Продано 3 4 750,0000
Второй портфель: -0,27%
15/03/2007 18:25 ГМК НорНикель а.о. Куплено 5 4 570,0000
26/03/2007 10:31 ГМК НорНикель а.о. Продано 3 4 736,6100
26/03/2007 11:38 ГМК НорНикель а.о. Продано 2 4 739,0000

Остался только лонг Ростелекома (пока в растущем тренде, да и позиции сравнительно небольшие), остальное кэш.


Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


23.03.07 09:02
Пятница



По поводу повышенного риска моих недавних позиций в ЖЖ возник вопрос, и так как, возможно, он интересует и других читателей – приведу весь диалог.

astic: Тебе разве в новой конторе не говорили, что лучше маленькая прибыль, чем большой возможный убыток :)
При такой волатильности держать позы могут тока рисковые люди :) Видно твой телеком из таких :)

S.D.: Во-первых, причем здесь компания, в которой я работаю, если описывается в дневнике моя личная торговля на моем личном счете?
Во-вторых, я еще не успела написать, но вчера закрыла позицию по РАО.
Сейчас больше половины портфеля - кэш.
В-третьих, я держала прибыльную позицию, а не убыточную, и часть прибыли уже зафиксировала. Так что все вполне под контролем:)

astic: Я думал ты пошла в компанию, чтоб заниматься тем же самым, то есть торговать, немножко учиться. А инвестиционные декларации, скажем так, для компании и частного лица разные. Где физик может рисковать, держа позицию, и потом, если цена упадет, и закрывшись в лучшем случае по стоп лоссу в паритет, то компания должна фиксировать хоть маленькую, но прибыль. Поэтому фиксинг на росте обязательная составляющая работы инвесткомпании.

S.D.: Конечно.
Учиться - да, на будущее. И постепенно учусь, потому что хочу заниматься именно трейдингом. Но в компании у меня сейчас другая должность (для трейдера у меня объективно недостаточно опыта) - менеджер по работе с клиентами, сейлз. Пока так. Для управления чужими деньгами у меня сейчас слишком мало опыта - я бы и сама не взяла пока на себя такой риск, и компания мне бы сейчас чужие деньги не доверила. Это же очевидно.
Но надо понимать, что в данном случае я торгую именно как частное лицо, на свои деньги. Если бы я торговала чужими деньгами, позиции и правила ММ были бы совершенно другими. До 1 апреля 2007 года я обещала довести этот дневник новичка - выполняю свое обещание.
При этом все же обращаю внимание на то, что да, я держала эти дни большие позиции, но (!) прибыльные и со стопами далеко от текущих цен (вне дневной волотильности), при этом стопы были расположены пусть чуть-чуть, но НА ПРИБЫЛИ. Так что - да, считаю, что все было разумно.

(сейчас дописываю текст, когда и почему закрыла позиции вчера - может, станет понятнее))

astic: Как говорится в анекдоте одном, "понял - вычеркиваю" :)

S.D.: :)))

(Р.S.: Примерно около месяца я работаю в одной инвестиционной компании, название здесь не привожу, чтобы не обвинили в рекламе:). Раз уж решено заниматься фондовым рынком всерьез и надолго – стараюсь стать профессионалом в этой области. Мне очень нравится эта компания и этот коллектив. Конечно, мне еще учиться и учиться, но я благодарна руководству за предоставленную возможность. Пусть всё получится!).


Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


23.03.07
Продолжение про четверг



Вечером закрыла позицию по РАО-пр. на основном портфеле и по РАО-а.о. на втором. По нескольким причинам:
1) Слишком все хорошо шло последние дни, чтобы быть правдой:). Несколько дней подряд результаты лучше рынка – это, конечно, приятно, но кажется, пора быть осторожнее.
2) Слишком большая позиция от портфеля в % (чуть больше 50% на каждом из портфелей), это большой риск, не характерная для меня позиция. Я получила некоторую прибыль, и решила, что лучше пока сделать паузу. Когда я открывала эту позицию, я была в большей степени уверена в том своем решении, а сейчас – на часовом графике вечером был сигнал на выход (системно), по дневным графикам мне не нравятся незакрытые гэпы внизу, да и вообще как-то слишком резко росли последние дни. Смутило. Пусть лучше пока будет рост частично без моего участия, чем падение с полным портфелем лонгов.
3) Не понравилось вчерашнее движение в РАО. Гэп вверх, сначала еще рост, а потом снижение, причем на снижении объемы не сказать, чтоб существенно сократились – значит, и предложение увеличивается, и спрос, возможно, сокращается. Вышла незадолго перед закрытием по далеко не лучшей цене дня (почти на минимуме – по 34,9), но так как покупала по 31,49 всего несколько дней назад – решила, что достаточно. Дневная свеча (к вечеру об этом уже можно было судить) по РАО-а.о. тоже получалась не та, с которой спокойно можно ждать роста. «Падающая звезда»?
«Тело у падающей звезды небольшое и находится в нижней части ценового диапазона свечи; верхняя тень длинная. Как и у других звезд, цвет тела падающей звезды не имеет значения.
Эта модель предупреждает о возможном окончании роста цен. В отличие от вечерней звезды не относится к числу важнейших сигналов. Тело идеальной падающей звезды образует разрыв с телом предыдущей свечи, но не обязательно.» http://www.stockportal.ru/main/spravka/candles
При такой свече, да незакрытый гэп внизу – совсем недавно в подобной ситуации я открывала шорт в Газпроме (см. запись ниже за 18.03.07). Так что лучше понаблюдаю со стороны.





Сделки закрыла, считаю их удачными.
15/03/2007 17:35 РАО ЕЭС а.о. Куплено 31,4900
22/03/2007 18:11 РАО ЕЭС а.о. Продано 34,9090

15/03/2007 17:34 РАО ЕЭС а.п. Куплено 27,3450
22/03/2007 18:11 РАО ЕЭС а.п. Продано 29,9000


Позиции по НорНикелю и Ростелекому пока оставила. В НорНикеле и на часовых, и на дневных графиках, с точки зрения моей ТС, пока рост, причем не такой резкий, как в РАО, да и стопы с запасом и чуть выше точки покупки. Ростелеком смущает – вчера с утра кто-то продал по рынку такой пакет, что цена падала до 201 руб., хотя потом буквально за минуту восстановилась. Вообще, в Ростелекоме, в РБК стопы рассчитываю, но не ставлю реально – именно из-за таких резких движений. Поэтому по таким компаниям допускаю только сравнительно небольшие позиции. Если Ростелеком не начнет в ближайшие дни расти – буду, возможно, сокращать, хотя и на дневных, и на часовых графиках пока рост.

Основной портфель:
28,5% - НорНикель
12% - Ростелеком.
Остальное - деньги.

Второй портфель:
30,6% - НорНикель
5,5% - Ростелеком.
Остальное - деньги.
(На этот портфель вчера довнесла небольшую сумму денег, поэтому процентное соотношение несколько изменилось).

Итог дня 22.03.07:
Индекс ММВБ: +2,06%
Первый портфель: +2,07%
Второй портфель: +1,9%


В результате сейчас второй портфель - с прибылью (баланс больше, чем был до начала падения на рынке в конце февраля-начале марта), основной портфель - пока в убытке относительно первоначально внесенной суммы, но баланс сейчас примерно такой же, как до начала падения на рынке.


Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


22.03.07
Четверг


План на сегодня тоже простой – ждать, наблюдать. 100% денег в позициях (лонг).
Но шансы, кажется, неплохие. Вчера многие ждали решения ФРС в США по поводу ставки – ее оставили на прежнем уровне, 5,25% (повышение негативно бы сказалось на фондовых рынках). И вроде как комментарии положительные. В итоге фондовые индексы США вчера, уже после нашего закрытия, росли. Сегодня с утра посмотрела азиатские индексы – тоже рост. Так что за свои позиции сейчас пока спокойна. Есть, как мне кажется, большая вероятность гэпа вверх. Цены АДР (американских депозитарных расписок) опять же тоже выросли... и РАО, и немного НорНикель.
А вот что будет дальше (с перспективой в несколько дней хотя бы) – конечно, не знаю. Буду наблюдать и действовать по ситуации.
Впрочем, мировые индексы и новости я смотрю скорее так, из общего интереса и чтобы быть в курсе, что происходит. Чтобы накапливать опыт. Решения-то все равно приниматься будут системно. В моем случае теханализ и правила управления капиталом. Знаю, есть люди, и многие, кто считает теханализ (анализ графиков цен) «лженаукой», кто не понимает, считает бессмысленным. Это их право. А я не перестаю удивляться, как цены на графиках все-таки отражают многие события. И нередко случается так, что сначала изменяется цена (и еще объем торгов!), а потом мы узнаем о новостях. А кроме того, иногда мне кажется, что вообще не важно, на основе чего принимать решения (теханализ, фундаментальный анализ, новости, еще что-то, да хоть бросание монетки или гадание на кофейной гуще), главное – чтобы была какая-то понятная трейдеру основа для принятия решений, однозначных. И чтобы это можно было как-то проверить на истории и найти, какое преимущество дает такая система.
Вообще, интересно наблюдать: когда коррекция (существенная), почему-то все начинают следить за Америкой, за ценами на нефть, за ставкой, за прочими мировыми новостями, общим фоном. Ну то есть не почему-то, а потому, что это влияет на цены и наших акций. А вот когда во внешнем фоне все более или менее благополучно – наконец-то обращаются к новостям внутренним, к отчетности компаний, корпоративным событиям/перспективам. В апреле-мае-июне было то же самое.

Приведу несколько интересных цитат.

Из интервью Швагера с Брюсом Ковнером:
- На мой взгляд, рынком движут тысячи сложных для понимания механизмов, которые срабатывают раньше, чем новости доходят до рабочего стола бедолаги трейдера. Но то, что крупная покупка или продажа действительно толкает рынок, — это несомненно.
- Разве не на это опирается технический анализ?
- По-моему, в техническом анализе всего много: и рационального, и всякой чепухи.
- Любопытная оценка. Что же в нем рационально, а что — от черной магии?
- Некоторые аналитики превозносят технический анализ, утверждая, будто он позволяет предсказывать будущее. Технический анализ проецирует прошлое в будущее, а не предсказывает его. Для того чтобы по поступкам одних трейдеров в прошлом судить о действиях других трейдеров в будущем нужно работать собственной головой.
Для меня технический анализ похож на термометр. Фундаментальных аналитиков, не обращающих внимания на графики, можно сравнить с врачом, не желающим измерять температуру у своего пациента. Разумеется, это абсолютная глупость. Ответственный участник рынка непременно поинтересуется его «температурой»: разгорячен рынок и возбужден или холоден и вял. Чтобы получить преимущество перед другими участниками рынка, нужно знать о нем как можно больше.
Технический анализ отражает выбор всех участников рынка, а значит, обязательно высветит необычность в их поведении. Необычным же, по определению, считается всё то, что формирует новую ценовую модель. Для меня очень важно проследить детали движения цены, которые показывают мне, как голосуют участники рынка. Я считаю изучение графиков абсолютно необходимым для себя, ибо они информируют меня о существующем дисбалансе и возможных переменах.

Из интервью Швагера с Монро Траутом:
— По каким торговым правилам вы живете?
— Обеспечивайте себе преимущество. Знайте, в чем ваше преимущество. Имейте жесткие правила управления риском типа тех, о которых мы говорили раньше. В принципе, если свести все к самой сути, то для того,чтобы делать деньги, нужно иметь преимущество и осуществлять хорошее управление капиталом. Само по себе хорошее управление капиталом не может увеличивать ваше преимущество. Если ваша система недостаточно хороша, вы все равно будете терять деньги, вне зависимости от того, насколько эффективными являются ваши правила управления капиталом. Но если у вас есть подход, с помощью которого можно делать деньги, тогда управление капиталом может определять, добьетесь вы успеха или неудачи.

Джек Швагер:
Вы не можете выиграть без преимущества, даже имея величайшие в мире дисциплину и навыки управления капиталом. Если бы такое было возможно, вы вполне могли бы выигрывать в рулетку (в длительной перспективе), используя идеальную дисциплину и контроль над риском. Конечно, из-за законов вероятности задача эта невыполнима. Если у вас нет преимущества, никакие управление капиталом и дисциплина не смогут гарантировать, что вы в конечном счете не разоритесь. Разумеется, если вы не знаете, в чем состоит ваше преимущество, значит, вы такового не имеете.

Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


21.03.07
Среда


Сегодня тоже не было сделок. С самого утра несколько расстраивал НорНикель – цена начала снижаться (возможно, из-за вчерашнего снижения мировых цен на никель), по часовым графикам с утра сигнал на закрытие позиции, но по дневным – у меня стоп на уровне 4600, и это чуть выше точки покупки, поэтому все же жду. Дневки так дневки.
К концу дня неприятные эмоции от НорНикеля несколько компенсировались ростом РАО.
Цена РАО а.о. преодолела сопротивление на уровне 34 руб. за акцию, цена РАО-пр – сопротивление на уровне 29 руб.
Ростелеком – пока держится выше 220 руб. Закрытие 223,08. Тоже хорошо.

Еще хорошо растет МТС. Начинаю думать, не купить ли его немного на маржу (то есть кредит брокера, так как пока ничего из имеющихся позиций закрывать не хочется, да и по правилам рано). Но с другой стороны, как-то пока не все риски просчитала... Надо подумать.
Помню, что: «Даже хорошая система может привести к потере денег, если использовать плохое управление капиталом».

Итог дня:
Индекс ММВБ: +1%
Первый портфель: +0,65%
Второй портфель: +0,68%.

Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


20.03.07
Вторник


Покупки не планировались, и ничего не покупала. До стопов не дошли (хотя днем и было снижение), поэтому ничего и не продано. Позиции все те же. К вечеру цены частично восстановились.

Итог дня:
Индекс ММВБ: -1,1%
Первый портфель: -0,55%
Второй портфель: +0,05%.

В общем, пока неплохо, хотя сомнения и страхи, конечно, как всегда есть. Остается только ждать: будет рост - буду держать позиции, начнется существенное снижение - выйду.



Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


19.03.07
Понедельник


Сегодня оказался очень удачный для меня день – открылись с небольшим гэпом вверх (уже до открытия был положительный настрой, поскольку Китай, с падения на ФР которого на 9% за торговую сессию недавно и началось падение, на этот раз закрылся почти на +3% http://finance.yahoo.com/intlindices?e=asia). Портфель с самого утра был в плюсе, в течение дня рынок понемногу рос, а РАО и НорНикель были одними из лидеров этого роста.



График индекса ММВБ. Черная линия – линия сопротивления на уровне 1630-1635. Вчера несколько часов держались около этих уровней, но к вечеру сопротивление пройдено и закрытие почти на максисуме дня



Дневной график РАО-пр. Подробнее об этих сделках см. запись под названием «10.03.07-16.03.07 Неделя» (чуть ниже на этой странице). Поторопилась покупать в первый раз



Дневной график РАО а.о.
РАО ЕЭС а.о. 14/03/2007 16:33 Куплено 31,1460
РАО ЕЭС а.о. 15/03/2007 16:15 Продано 31,2200
РАО ЕЭС а.о. 15/03/2007 17:35 Куплено 31,4900


Часовой график НорНикеля. Покупки по системным правилам (на часовых графиках, здесь не отражено), плюс дополнительно за покупку в первом случае закрытие на максимуме дня, во втором – преодоление локального максимума, плюс покупка на «откате» (небольшое снижение цены после роста, можно провести линию тренда по локальным минимумам). Вторая покупка была с близким стопом, на этот раз по нему не пришлось закрываться, так как начался рост – удачно


Дневной график. Последние дни активный рост, но смущает обилие незакрытых гэпов...

Уже несколько дней был сигнал на покупку акций Ростелекома (на дневных графиках), но не покупала по нескольким причинам: 1) и так были открыты достаточно большие позиции по обоим портфелям, и для новых покупок мне нужно было, чтобы текущие позиции вышли в плюс 2) эта акция у меня почему-то вообще вызывает сомнения, 3) ждала, преодолеет ли цена предыдущие (они же исторические) максимумы. Сегодня купила на второй портфель по 220 (чуть поспешила), а после закрытия часа выше всех предыдущих закрытий – купила и на основной портфель.

Портфель 1: Ростелеком а.о. 19/03/2007 18:24 Куплено 221,5600
Портфель 2: Ростелеком а.о. 19/03/2007 16:04 Куплено 220,0000


Часовой график Ростелекома. Синяя линия – линия сопротивления (см. также следующий график). Видна консолидация в узком диапазоне при истощении объема торгов и прорыв вверх на резко увеличившемся объеме.


Дневной график Ростелекома

Еще сегодня хорошо росли акции МТС, но пока покупать не спешу – во-первых, сигнал на покупку пока не был подтвержден для меня (по моим правилам) на дневных графиках, во-вторых, мне кажется, что стоит подождать, пока цена пройдет исторический максимум, в третьих – на данный момент все деньги заняты.


Итог дня:
Индекс ММВБ: +2,35%
Первый портфель: +3,9%
Второй портфель: +4,4%

С одной стороны, очень хорошо на сегодня. С другой – сохраняется достаточно большая вероятность еще движения вниз (на мой взгляд) и общий риск по портфелям (так как у меня сейчас уже почти 100% в позициях, что непривычно, но вот именно сейчас посчитала разумным сделать так).
По РАО и НорНикелю стопы еще не на прибыли – только в точке безубыточного выхода от последних покупок. У меня есть ориентиры для стопов, но последнее время все больше задумываюсь о правилах фиксации части прибыли по мере роста... пока ищу ориентиры. Может быть, буду частично сокращать позиции. Хотя, с другой стороны, помню правило «дайте прибыли расти»...

По основному портфелю сейчас перекрыт убыток от первой неудачной сделки с РАО-пр, но баланс пока немного меньше, чем был до начала недавного падения на рынке в целом. По второму портфелю результат лучше – денег на нем сейчас чуть больше, чем до начала снижения, и, главное – больше, чем изначально вносила.



Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


18.03.07
Воскресение


Разбор некоторых сделок прошедшей недели

9 марта.
По основному портфелю сигналов не было, и сделок не было тоже. Вообще, в тот день была очень осторожна в суждениях по поводу рынка, поэтому искала варианты для очень краткосрочных сделок с большой, на мой взгляд, вероятностью.

С утра увидела резкое снижение цены по акциям РБК. Если посмотреть на график за последние несколько месяцев, можно заметить, что подобных случаев уже было несколько: длинные тени на часовой свече вниз, потом цена очень быстро восстанавливается. Несколько дней перед 9 марта цена держалась в «коридоре» (см. график), поэтому когда после снижения ниже 275 рублей цена начала подниматься – купила по 283 и сразу же поставила заявку на продажу по 288 (чуть ниже верхней границы коридора, но подумала, что лучше не жадничать, но и сократить риск «застрять» с этой позицией надолго). Заявка благополучно исполнилась через несколько минут. Вот и славно. Потом цена поднималась и до 290, и чуть-чуть выше, но нисколько не жалею – мое предположение сработало, ловить минимумы и максимумы более рискованно, да и в общем, цена потом начала снижаться, так что была рада, что моя сделка уже завершена.



Куплено 09/03/2007 10:53 по 283,0200
Продано 09/03/2007 10:59 по 288,0000


По акциям Газпрома. С утра цена несколько поднималась, но к концу дня начала снижаться почти до уровней открытия. То есть рост пока не состоялся. Плюс незакрытый гэп внизу, предположила, что если закрытие дня будет близко к минимуму, то на следующий день высока вероятность движения вниз. Плюс тогда бы и по японским свечам получилась картинка вниз (кратко: свеча с маленьким «телом» внизу и сравнительно длинной тенью наверх, плюс незакрытий гэп снизу, вот здесь можно посмотреть кое-что по японским свечам: http://www.stockportal.ru/main/spravka/candles).
Поэтому в конце дня наблюдала. Цена доходила до 262,29. Спешить не стала, и поставила заявку на продажу по 264,01 (с запасом, чтобы сократить риск в случае движения против позиции, так как не была уверена в сценарии достаточно сильно). Заявка не сразу, но исполнилась.
Однако на последних минутах торгов стали «откупать» акции – цена пошла выше. Не важно, кто и почему покупал, важно, что сценарий отменился, закрытия близко к минимуму дня не будет, значит – вышла. Закрытие 264,84. На следующий день с утра цена поднималась до 268,2. Так что считаю, что вышла правильно, даже несмотря на то, что к вечеру следующего дня цена пошла вниз, а потом еще ниже (не важно, куда цена пошла потом, важно, что та идея, под которую я открывала сделку, в тот момент не сработала). Я это называю «пробными» сделками.



Продано (шорт) 09/03/2007 18:32 по 264,0100
Куплено 09/03/2007 18:42 по 264,8500


Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


18.03.07 07:35
Воскресение


Взгляд на рынок в целом

График индекса ММВБ с 1 января 2005 года (дневки). Видна линия тренда, она же, на мой взгляд, является сейчас линией поддержки. Если «оттолкнулись» от нее и все же уйдем наверх – как мне кажется, еще сохраняются шансы на рост, по крайней мере, по некоторым бумагам, если же рынок в целом уйдет ниже долгосрочной линии поддержки, то я буду зкрывать все позиции и потом ждать.
Покупаю сейчас: с одной стороны, еще высокий риск по рынку в целом, с другой стороны, сейчас мне есть, на что ориентироваться, и понятно, в какой момент восходящий сценарий для меня будет отменен (при закрытии дня ниже линии долгосрочного тренда).



Увеличенный фрагмент предыдущего графика. Часовой график индекса ММВБ с 23.11.06 по 16.03.07


Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


10.03.07-16.03.07
Неделя


По различным причинам это была очень трудная и напряженная для меня неделя. Обновлений дневника не было и потому, что нужно было выделять время на другие более срочные дела, и потому, что просто вдохновения писать не было. Это жизнь. Бывает. Взятые на себя обязательства по работе я выполняю в первую очередь, а то, что для души – по мере возможности.
Надо признать, что в связи со сложным психологическим состоянием и торговала я эти дни несистемно. Вообще, надо трейдерам запрещать торговать в плохом настроении. ))
Все это время, вплоть до вчерашнего дня, системно сигналов на покупку не было. И надо бы просто ждать, но... я экспериментировала. Сначала на втором портфеле, а потом и на основном. Экспериментальные сделки – в основном, внутри дня. Результаты – по основному портфелю около -3%, по второму портфелю – около +2,5%.

Наибольший убыток по основному портфелю принесла сделка в РАО-пр – купила 13/03/2007 по 28,4450 на большой % от портфеля - потому что цена преодолела исторический максимум, и это несмотря на общее снижение рынка. 07 февраля максимум «в моменте» был 28,65, а 13 марта – 28,692, поэтому когда цена чуть снизилась от максимума – купила.
Вечером не закрыла, несмотря на снижение, так как стоп был чуть ниже минимуа дня. А на следующий день открылись с гэпом вниз более чем на 6%: предыдущее закрытие 28,09, открытие – 26,22. Но поскольку акции РАО я считаю на данный момент одними из самых сильных на нашем рынке, сразу закрывать позицию не стала – ждала закрытия первого часа. Поскольку камнем вниз не полетели, а стали, скорее, откупать – решила подождать еще немного. К вечеру цена даже еще немного поднялась, хотя все равно убыток значительный. Оставила на ночь. На следующий день, 14 марта открылись с небольшим гэпом вверх, и цена доходила до 27,85. Но потом стала снижаться. И я хотя и понимала, что вполне вероятно закрытие гэпа, а потом рост – не выдержала, и закрыла позицию по 27,103. Решив, что если после закрытия гэпа начнется рост – куплю опять, а если цена все же уйдет вниз (мне сейчас «нравятся» акции РАО, но «не нравится» рынок в целом, поэтому держать позиции трудно) - не хочется допускать слишком большой просадки счета. К вечеру цена начала восстанавливаться, потому по 27,345 снова купила. А после закрытия посмотрела дневные графики – сформировался системный сигнал на покупку. Поэтому теперь буду держать (до сигнала на выход).

На втором портфеле ситуация лучше: 12-го числа пробовала купить НорНикель и УрСи, но закрылась с маленьким убытком, потом, поскольку «сильные» акции (РАО, Никель) не растут – зашортила акции Сургутнефтегаза. 13-го числа откупила по 28,7. Сургут на тот момент считала одной из наиболее слабых на рынке, потому что на общем падении они снижались активно вместе со всеми, а на «отскоке», когда многие акции бурно росли пару дней, Сургут – почти не поднимался.
Однако 13-го шорт закрыла, как только цена начала после снижения чуть подниматься – по той причине, что 16-17-го числа по этим акциям закрытие реестра. А это значит будут покупать некоторые «под дивиденды». Да и оставлять шорт на закрытие реестра нельзя – либо брокер закроет принудительно короткие позиции, либо с моего счета потом спишут дивиденды (поскольку акции взяты в долг, тем, у кого я их «заняла», надо начислить дивиденды, а....).

13-го числа на втором портфеле тоже было несколько «пробных» покупок, но везде вышла с небольшим убытком. Зато 14-го, когда после большого гэп вниз стали подниматься – уже более уверенно купила акции НорНикеля по 4360 и РАО а.о. по 31,146. Эти позиции 15-го днем выходили значительно в плюс, но на снижении – опять же, даже понимая, что это, возможно, только небольшая коррекция – все же продала. С расчетом, что если уйдет цена вниз – значит, я не права, рассчитывая на рост сейчас. А если все же развернется наверх – куплю опять. Уже будет спокойнее, так как 1) как бы подтвержден спрос, 2) с точки зрения ТА будут ориентиры для стопов и оценки уровня поддержки (с каких значений начинают акции покупать снова). Все, конечно, ИМХО.
Да, цена все-таки развернулась наверх, покупать выше, чем недавно продала, было психологически сложно, но все же купила – потому что так было задумано. Теперь стопы чуть ниже последних локальных минимумов. Позиции открыты, и их буду держать, надеюсь, что подольше. Особенно если сегодня по итогам дня подтвердится сигнал на вход по дневным графикам.

Да, позиции достаточно большие (в % от портфелей), и диверсификации никакой практически – только РАО, РАО-пр и НорНикель. И стопы хотя и есть, но сравнительно далеко. Казалось бы, нелогично и несистемно. Особенно с точки зрения ММ. Но... мои правила ММ сформулированы для одного периода/состояния рынка, а сейчас ситуация, как мне кажется, другая. И, осознавая риски, поступаю так, вспоминая, что было в мае-июле прошлого года (после майского падения), что было в апреле прошлого года, некоторые книги – всего понемногу...
В апреле 2006-го весь рынок активно рос, но сильнее всех – несколько лидеров, в том числе Газпром и НорНикель, и они тогда начали расти первыми после коррекции в марте 2006. Вообще, эту мысль я читала уже неоднократно в разных источниках, и сама по некоторым сравнениям графиков замечала: первыми на максимумы после коррекций/падений выходят новые лидеры, и вполне вероятно, что именно они расти будут больше других. Хотя, конечно, гарантий тут никто не даст. Тем более, что текущая ситуация вполне еще может перерасти в падение на всем рынке, и к этому тоже надо быть готовым. Но в РАО – близко исторические максимумы по графикам и реформа энергетики, в НорНикеле – долгосрочный растущий тренд, сильные позиции с точки зрения фундаментального анализа и рекордные мировые цены на никель. Других настолько привлекательных бумаг пока не вижу – из первого эшелона (нефтянка, Газпром) выбирать особо нечего, и с точки зрения ТА там далеко до покупок (для меня, по сигналам системы), а второй-третий эшелон на данный момент, при пока высоком риске для рынка в целом – считаю опасным.
Но, опять же, это все мое исключительно личное новичковское мнение.
Возможно, я не права, но если это окажется так - закрою позиции и сделаю перерыв в торговле на некоторое время, пока рынок не начнет уверенно расти.

Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


09.03.07
Пятница


Сегодня, наверное, опять гэп вверх будет... Не знаю, конечно, насколько. Вчера, пока мы отдыхали по случаю 8 марта, ничего страшного на мировых рынках, вроде, не случилось, Америка закрылась тоже положительно, да и цены на нефть неплохо держатся... АДР, опять же, выросли.
http://www.forexpf.ru/quote_show.php

Но я все еще вне рынка. Сигалов на покупку системно (по дневным графикам) нет. Жду.
Да и спешить пока не хочется. В принципе, сейчас рынок поднимается после недавнего падения, но вполне вероятен (на мой субъективный взгляд) еще один поход вниз. Хотя, конечно, не берусь утверждать/предсказывать. До понедельника в любом случае буду ждать.

13:13 С утра открылись с гэпом вверх (точнее, по некоторым бумагам с разрывом, по некоторым просто с утра начали расти. Что-то непонятно, как сейчас торговать.... покупать вроде краткосрочно поздно, среднесрочно - рано, ... продавать/шортить рано... Жду.
Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


05.03.07
Понедельник


Системно по дневным графикам планов по-прежнему нет – ждать.
Исключительно из интереса просматривала-считала, что сейчас вообще можно сделать на рынке.
По всем наблюдаемым мной графикам (около 20) тренд последних дней – нисходящий. А значит, по логике, даже если ждать «отскока» (или разворота?), то покупать сейчас все равно нельзя. Даже спекулятивно. Потому что против тренда. Посмотрела почасовые графики – тоже тренд везде нисходящий, но по многим акциям ситуация такая, что на часовках нисходящий тренд может вот-вот закончиться (и, соответственно, смениться на восходящий), впрочем, может и не закончиться. Но и шортить от уровней пятничного закрытия тоже, получается, неразумно. Только если с утра в понедельник откроемся почему-нибудь с гэпом вверх (ну, мало ли что может прибавить нам оптимизма и надежд), или просто в первой половине дня будем расти, а вот потом если начнется движение вниз... тогда, наверное, осторожно, обязательно со стопами, можно попробовать на втором портфеле спекулятивно открыть небольшую короткую позицию... От уровней выше закрытия в пятницу... Но это только если начнется именно движение вниз. Если только вверх и (или) пауза (консолидация) – ждать. Смотреть, не сменится ли падающий тренд на восходящий... хотя бы временно... по дневкам.
А вот если с утра цены пойдут вниз, то покупать тем более нельзя. А шортить...? Сомнительно... Только если ниже локальных минимумов, но, опять же, со стопами...
В общем, безопаснее всего сейчас просто ждать.

Все написаное – мое, сугубо личное, «новичковское» мнение.


---------------
Рынок сегодня открылся с гэпом в -5%, и поначалу было ощущение, что цены просто камнем вниз пошли. -6%....-7%... По некоторым бумагам (Ростелеком-пр, Сбер-пр) и до -10% доходило. Но довольно быстро стали «откупать». На уровне -5% цены колебались несколько часов. К вечеру моя интуиция стала твердить, что пора покупать. В рассчете как минимум на отскок.
Системно, по дневным графикам, покупать, конечно, было нельзя. Да и вообще рано. Но... все предыдущие дни как-то не было даже близко желания покупать, а тут... Да еще графики, просто «на глаз», казались такими, как перед ростом. С другой стороны, логика говорила, что против тренда нельзя.
Интуиция с логикой договорились, что купить можно, но немножко и с близким стопом. Да и цены на акции НорНикеля были на тот момент очень уж привлекательными по сравнению с ценами всего неделю назад.
В итоге после закрытия часа в 17:00 (см. на графике) купила НорНикель 1 акцию по 4134 и одну по 4144. В 17:25 вышла по стопу на 4117.93. Цена тогда дошла до 4115, развернулась и ушла резко наверх. Покупать снова не решилась – момент был упущен. Закрытие дня 4340. Обидно? Да. Даже более обидно, чем если бы просто ничего не сделала. Буквально три рубля все решили в этой сделке. С другой стороны, - ну, как на таком рынке без стопов?



Синяя линия – средняя цена покупки. Красная линия – стоп.

Итог дня:
Потеряла 59 рублей (а ведь если бы не вышла по стопу, могла бы заработать почти 400).
Баланс портфеля: -0,12%.
Индекс ММВБ сегодня (по закрытию): -3,28%.



Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


02.03.07
Пятница


На сегодня планов не было: по системе сигналов на покупку нет, рынок падал последние дни, в какую сторону ожидать движения – мне было не понятно, а «когда не знаешь, что делать, лучше всего ничего и не делать».
Удивительно, но в этот раз на коррекции (падении? обвале? – не знаю, как правильно назвать, потому что пока не знаю, закончилось ли движение вниз, или в понедельник будет продолжение) я совершенно спокойна. Даже рада, можно сказать, временной передышке. Ведь когда индекс растет – надо работать, стараться его догнать (и перегнать:)), выбирать акции, следить за сделками... А сейчас – начнем расти – хорошо, начну покупать, будем еще падать – тоже хорошо, отдохну, а потом куплю дешевле, когда все-таки начнем расти.

Приведу график индекса ММВБ. Так, на память:)



Синей стрелкой отмечено начало торговли по системным правилам. Голубая линия тренда – в общем-то, из-за нее я потеряла 1% от счета во вторник на акциях Газпрома, в начале падения (ждала отскока от этой линии, чтобы либо закрыть чуть выше, либо даже не закрывать, если все же уйдем в рост, но стала закрывать позиции, когда стало понятно, что эта линия поддержки пробита)



График индекса ММВБ с мая 2006 года. Видна еще одни линия поддержки – буду наблюдать



График индекса РТС, дневной, за полтора года. Тоже есть шанс, что падение здесь и остановится, если нет – следующий ориентир около 1650 по индексу

Впрочем, все эти наблюдения за индексами – так, скорее, для оценки общего настроения рынка, что ли. Решение о сделках все равно будет приниматься на основе правил. А они пока говорят: ЖДАТЬ.

Можно, конечно, было бы открыть шорт... Но вот интересный момент. Последние пару дней мучила Метасток, пытаясь все-таки записать свою систему и протестировать автоматически. Кое-что уже получается: открываются сделки при тестировании, похоже, в основном в те моменты, когда и надо, а закрываются пока не всегда так. Но поскольку закрываются обычно хуже, чем предполагается по системе, считаю, что результаты хоть как-то пока учитывать можно. И на большем количестве графиков сразу смогла проверить, не то, что вручную. И на дневках, и на часовиках, с 2000-го года... Главное, что ожидание опять подтверждается: положительное. Да, при очень сильном росте акции моя ТС проигрывает стратегии «купил и держи», но при колебаниях, при умеренном росте – иногда даже обыгрывает. Главное, что в целом долгосрочно все же плюс, а не минус. И без очень сильных просадок. Пока достаточно, потом, может, получится сделать что-то лучше.
(!) Попробовала «зеркально» записать правила для шорта. Казалось бы, если «переворачиваться» и при падениях шортить, это может существенно увеличить прибыльность системы... Хорошо, что не начала пробовать на практике до тестирования... Удивительно, но более прибыльной система НЕ становится. А иногда даже становится убыточной.... Хотя так, глядя на графики, и не скажешь... Просто чаще срабатывают стопы, они чаще оказываются «дальше», реже формируются удачные моменты, когда можно открыть сделку с низким риском... Удивительно.
Может, конечно, я опять что-то напутала в формулах при тестировании, но на первый взгляд – ошибки не вижу. (Просмотрела глазами графики со стрелками, указывающими на место предполагаемых сделок – примерно там, где и ожидалось). Надо будет это еще обдумать/потестировать.


Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)


01.03.07
Четверг


На сегодня планов никаких. А значит, ни покупок, ни продаж. Просто жду.
Заодно пробую понемногу протестировать систему на дополнительных графиках, пытаюсь более четко сформулировать свои правила для метастока. В общем, всегда есть, чем заняться.

17:58. Рынок упал почти на 5%...

Обсудить в форуме Светлана Дорофеева aka S.D. (sdorofeeva@gmail.com)



Версия для печати

 
[Введение]
[Свежие записи]
[Динамика портфеля]

Архив:
2007 год
май
апрель
март
февраль
январь

2006 год
декабрь
ноябрь



 Дизайн сайта разработан di Полное или частичное воспроизведение материалов возможно только с указанием ссылки на сайт Нефть, газ и фондовый рынок Сайт основан 20 января 2005 года